EasyJet погодився на пропозицію Castlelake — акції підскочили на 10%

Акції EasyJet підскочили приблизно на 10% у ранкових торгах після того, як бюджетна авіакомпанія оголосила про принципову згоду на пропозицію про викуп від американської інвестиційної компанії Castlelake. У заяві, оприлюдненій у неділю, EasyJet повідомила, що готова прийняти ревізійну пропозицію в розмірі £6.90 за акцію, що може завершити тривалі переговори й змінити розстановку сил у європейській авіагалузі.

Нова ціна відповідає майже 24% премії до закриття торгів у п’ятницю і становить близько 73% над рівнем закриття 29 травня, коли Castlelake вперше розкрив свій інтерес до компанії перед британськими регуляторами. Раніше в червні EasyJet відхилила пропозицію Castlelake на £4.93 млрд, але дозволила менеджерам приватного капіталу обмежений доступ до комерційних даних, натякаючи, що переговори можуть продовжитися.

Запропонована угода передбачає можливе виведення EasyJet з біржі з частковою альтернативою в акціонуванні, що відбувається на тлі складного періоду для авіакомпаній: різке зростання цін на паливо і тиск на маржу через конфлікт в Ірані. EasyJet давно вважали привабливою ціллю поглинання через цінні посадкові слоти в аеропортах, зокрема London Gatwick, а також у Paris і Geneva, а конкурентна боротьба з Ryanair лише посилює інтерес покупців.

C難llake відома як великий кредитор авіакомпаній і лізингодавець літаків приблизно двомстам авіаперевізникам. За умовами угоди Castlelake мав би володіти 49% спільної компанії-претендента, а решта акцій належатиме двом громадянам ЄС — колишньому CEO Malaysia Airlines і колишньому операційному директору EasyJet Peter Bellew та старшому галузевому менеджеру Mark Breen. При цьому аналітики JPMorgan звертають увагу на те, як Castlelake і правління EasyJet узгодять вимоги ЄС щодо власності та контролю, а також на те, яку позицію займе засновник і найбільший акціонер Stelios Haji-Ioannou (приблизно 15% акцій).

EasyJet зазначила, що Castlelake взяла на себе зобов’язання «докласти максимум зусиль» для отримання необхідних регуляторних дозволів, але не виключає складнощів: підписання остаточної угоди потребуватиме погодження від акціонерів, і можливість зустрічної пропозиції чи викупу окремих частин бізнесу залишається реальною. Згідно з британськими правилами про поглинання, Castlelake має формалізувати свою пропозицію до 3 серпня або відмовитися від неї.

EasyJet експлуатує 355 літаків на понад 1 200 маршрутах у 38 європейських країнах і до сих пір відновлюється після удару пандемії Covid-19. Водночас бізнес з пакетних турів і сучасний парк Airbus були для компанії позитивними факторами. На тлі ослаблених оцінок низки компаній, ринок злиттів і поглинань у Великій Британії може встановити рекорд у 2026 році, оскільки інвестори шукають привабливі активи серед лондонських лістингів.