Goldman Sachs beats quarterly profit estimates

تفوقت شركة Goldman Sachs اليوم على توقعات وول ستريت بشأن أرباح الربع الأول، مدفوعة بقوة نشاط الصفقات وتداول الأسهم. وقالت الشركة إن اضطراب الأسواق العالمية الناتج عن حرب Iran وارتفاع أسعار النفط الخام زاد المخاوف التضخمية وأثار القلق من ركود محتمل، لكن زيادة التقلبات في سوق الأسهم دفعت العملاء إلى إعادة تقييم محافظهم وشراء تحوطات ضد المخاطر، مما أعطى دفعة إلى غرف التداول في البنوك الكبرى.

أعلنت Goldman Sachs أن عائداتها من وساطة وتمويل تداول الأسهم ارتفعت بنسبة 27% لتصل إلى رقم قياسي قدره 5.33 مليار دولار. في المقابل، كانت وحدة الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC) نقطة ضعف، حيث انخفضت إيراداتها بنسبة 10% إلى 4.01 مليار دولار نتيجة تباطؤ في تداول أسعار الفائدة وقروض الرهن العقاري. وبلغ ربح السهم الواحد 17.55 دولارًا، متجاوزًا متوسط توقعات المحللين البالغ 16.49 دولارًا وفقًا لبيانات جمعتها LSEG.

أما نشاط الاندماجات والاستحواذات (M&A) فقد بقي قويًا رغم حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط؛ حيث بلغ حجم صفقات M&A العالمي 1.38 تريليون دولار في الربع الأول وفقًا لبيانات Dealogic. وذكر محللو Jefferies أن رسوم الوكلاء لصفقات M&A ارتفعت بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 11.3 مليار دولار، مع تصدر Goldman Sachs حصة السوق. وشاركت المصرف في عدد من الصفقات الكبيرة خلال الربع الأول، من بينها تقديم المشورة لـUnilever بشأن الدمج المخطط لأعمالها الغذائية مع McCormick لتشكيل شركة بقيمة 65 مليار دولار، واقتراح اندماج Equitable مع Corebridge لتشكيل شركة تأمين بقيمة 22 مليار دولار.

زادت رسوم Goldman من خدمات الاستثمار المصرفي إلى 2.84 مليار دولار في الربع الأول، بارتفاع 48% عن العام الماضي. وعلق Stephen Biggar، محلل بنكي في Argus Research، قائلاً: "كانت اتجاهات المصرفية الاستثمارية صحية مع تحرك نشاط الصفقات الكبرى بدفع تدفقات معاملات M&A، بينما لا تزال الطروحات العامة الأولية الكبرى مدرجة في قوائم الصيف والخريف". وعلى صعيد الطروحات، تأثرت سوق الاكتتابات العامة الأولية بالتوترات الجيوسياسية التي أضعفت شهية المخاطرة في الأسهم، لكن بعض الشركات، لا سيما في القطاعات الصناعية والدفاعية، واصلت خطط الإدراج.

على صعيد إدارة الأصول والثروات، ارتفعت إيرادات Goldman بنسبة 10% إلى 4.08 مليار دولار، في إطار استراتيجية الشركة لإعطاء أولوية للأعمال التي توفر دخلًا أكثر ثباتًا والحد من الاعتماد على إيرادات التداول والمصرفية الاستثمارية المتقلبة. وأكملت الشركة هذا الشهر استحواذها على مزود صناديق الاستثمار المتداولة Innovator Capital Management، ما رفع إجمالي أصول ETF تحت الإشراف إلى 90 مليار دولار. وأضافت الشركة أن صندوقها للائتمان الخاص صمد أمام موجة استردادات شهدها القطاع الأسبوع الماضي، حيث سعى المستثمرون إلى استرداد ما يقرب من 5% من الأسهم في الربع الأول من دون أن يتجاوز ذلك سقف الصندوق.

علق الرئيس التنفيذي David Solomon بالقول: "يبقى المشهد الجيوسياسي معقدًا للغاية — لذا يجب أن يظل إدارة المخاطر المنضبطة محورًا أساسيًا لطريقة عملنا". وارتفعت أسهم Goldman Sachs بأكثر من 3% حتى الآن هذا العام، بعد صعود بلغت نسبته 53% في 2025. المصدر: Reuters.