DCC Energy погодилася на поглинання KKR і Energy Capital за £5,75 млрд

Енергетичний дистриб’ютор DCC Energy погодився на поглинання консорціумом американських інвестфондів KKR і Energy Capital Partners за £5,75 млрд, повідомили сторони у понеділок.

За умовами угоди акціонери DCC отримають £65.25 за акцію готівкою, пропонований фінальний дивіденд у розмірі 147.22 пенсів на акцію, а також додаткову виплату до £1.25 за акцію в разі, якщо дочірня технологічна компанія Nexora буде продана щонайменше за $800 млн. Сторони уточнили, що угода має пройти стандартні регуляторні процедури та голосування акціонерів.

Рада директорів DCC раніше відхилила початкову пропозицію консорціуму на £4.95 млрд, назвавши її заниженою, після чого KKR і Energy Capital підвищили ставку — спочатку до £5.7 млрд у червні, а потім до кінцевих £5.75 млрд. Голова DCC Mark Breuer заявив, що рада вважає цю пропозицію «переконливою можливістю» для акціонерів реалізувати вартість компанії готівкою з привабливою премією до історичних цін.

Оферта нова — це більш ніж 36% премія до ціни закриття групи 28 квітня, у день перед отриманням першого бідду. Також вона вища за будь-яку ціну акцій DCC Energy за останні п’ять років.

Dublin-based DCC останніми роками спростила структуру бізнесу і зосередилася на енергетичному напрямі: компанія нарощувала придбання в сегменті рідких газів у Європі та продавала неосновні підрозділи, зокрема у сфері охорони здоров’я й технологій. Mark Breuer підкреслив, що після перегляду стратегії у 2022 році DCC стала «простішою, більш гнучкою та сфокусованою» і готова до наступного етапу розвитку.

DCC Energy заснована 1976 року й має штаб-квартиру в Dublin. Компанія котується на London Stock Exchange і налічує близько 9,500 співробітників у Європі та Північній Америці. Бізнес поділено на два підрозділи — Solutions і Mobility: Solutions постачає та дистрибує рідкі гази, палива, біопаливо, а також пропонує сонячні та гібридні енергосистеми клієнтам у 11 країнах; Mobility управляє мережами автозаправних станцій у восьми країнах (включно з брендом Certa в Ireland та Certas Energy у UK і France) і надає послуги автопаркам — від платежів до телематики.

За фінансовий рік, що закінчився 31 березня 2026 року, DCC Energy відзвітувала про виручку £15.42 млрд і операційний прибуток £634 млн, що на 3.6% більше ніж роком раніше. Угода з DCC — частина ширшої тенденції підвищеного інтересу приватного капіталу до компаній, що торгуються на фондових біржах Великої Британії за відносно низькими мультиплікаторами; цього року приватні фонди вже домовлялися про поглинання Intertek і Schroders.

Нині очікується, що наступні кроки передбачатимуть оформлення формальної пропозиції, голосування акціонерів і огляд з боку регуляторів. У DCC сподіваються, що нові власники «будуть відповідально ставитися до 50-річної спадщини компанії й підтрима розширення бізнесу в наступній фазі зростання», як сказав Mark Breuer.